Glossaire des opérations de change

Analyse fondamentale

Méthode d'évaluation d'un instrument financier (une action, une devise ou une matière première) à travers l'examen économique et financier des fondamentaux. Elle repose sur l'identification de la valeur sous-jacente d'un investissement, en analysant par exemple les données des bilans d'entreprises telles que les bénéfices, les revenus, la dette et les conditions économiques générales de ce marché. Les analystes utilisent des indicateurs tels que le ratio cours/bénéfices (P/E), le rendement des dividendes, la croissance des bénéfices et d'autres données financières pour prendre des décisions d'investissement à long terme.

Analyse technique

Étude des graphiques, des prix historiques et des volumes échangés d'un instrument financier dans le but de prévoir les mouvements futurs. Cela suppose que les mouvements de prix suivent des tendances et que les motifs historiques ont tendance à se répéter. Les analystes techniques utilisent les moyennes mobiles, les motifs graphiques et les niveaux de support et de résistance pour identifier les moments favorables d'achat ou de vente d'un instrument financier donné. Contrairement à l'analyse fondamentale, l'analyse technique se concentre exclusivement sur le prix et le volume, en supposant que ceux-ci contiennent toutes les informations nécessaires (théorie découlant du célèbre dicton "Le marché anticipe tout")

Appel de marge (ou Margin call)

En référence au leverage trading, ou trading à effet de levier, dans la situation où le trader (l'investisseur) détient une position ouverte en perte, l'appel de marge est une demande de dépôt d'argent adressée par le courtier au client afin d'augmenter la marge (le collatéral de garantie) pour maintenir une position ouverte et éviter la clôture automatique de la position. En cas de non-dépôt de nouveaux fonds suite à l'appel de marge, le courtier peut liquider la position du client pour récupérer le prêt.

Appréciation

Augmentation de la valeur enregistrée par la devise d'un pays par rapport à la devise d'un autre pays.

Assurance Lloyd's

communément appelée Lloyd's, est une compagnie d'assurance britannique qui a vu le jour à la fin du XVIIe siècle, au cœur du quartier financier de la City de Londres. À l'origine, les armateurs et les hommes d'affaires se réunissaient au café Edward Lloyd's, connu sous le nom de Lloyd's Coffee House, situé près de la Tamise à Londres, pour assurer leurs navires. Aujourd'hui, le Lloyd's est reconnu comme l'un des plus importants marchés mondiaux de l'assurance et est communément appelé "le Lloyd's". Le Lloyd's ne souscrit pas directement les polices d'assurance, mais confie cette responsabilité à ses membres. Il agit en tant que régulateur du marché, établissant les lignes directrices selon lesquelles les membres peuvent opérer et fournir des services centralisés à d'autres opérateurs affiliés. Les principaux acteurs du Lloyd's peuvent être divisés en deux catégories : les membres, connus sous le nom de souscripteurs, qui fournissent le capital, et les agents, courtier et autres professionnels qui assistent les membres, évaluent les risques et représentent les clients externes.

Balance des paiements

Document statistique-comptable qui enregistre l'échange de biens et de services avec l'étranger, les revenus primaires (flux transfrontaliers de revenus du travail et du capital), les revenus secondaires (transferts courants), les transferts en capital et les mouvements de capitaux (compte financier) pendant une période donnée. La balance des paiements de la Suisse, établie par la Banque nationale suisse (BNS), se compose de trois sections : le compte courant, les transferts en capital et le compte financier.

Banque centrale

Une institution financière qui sert d'autorité monétaire d'un pays ou d'une union monétaire. Les banques centrales ont pour objectif de maintenir la stabilité des prix et de soutenir l'emploi et la croissance économique en contrôlant les taux d'intérêt et en régulant la masse monétaire en émettant la monnaie nationale. Des exemples de banques centrales comprennent la Réserve fédérale (Fed) des États-Unis, la Banque centrale européenne (BCE) pour la zone euro et la Banque nationale suisse (BNS) pour la Suisse.

Banque Nationale Suisse (BNS)

La BNS a été fondée sur la base de la Loi fédérale sur la Banque Nationale Suisse, qui est entrée en vigueur le 16 janvier 1906. Elle a commencé ses activités le 20 juin 1907. La BNS est une société anonyme régie par des dispositions spéciales du droit fédéral. Elle est administrée avec la coopération et sous la surveillance de la Confédération conformément aux dispositions de la Loi sur la Banque Nationale (LBN). Ses actions sont enregistrées et cotées en bourse. Le capital-actions s'élève à 25 millions de CHF, dont environ 55% est détenu par des actionnaires publics (cantons, banques cantonales, etc.). Les actions restantes sont largement entre les mains de particuliers. La Confédération ne détient aucune action. La Banque Nationale Suisse (BNS) fonctionne comme la banque centrale indépendante de la Suisse, avec comme objectif principal d'assurer la stabilité des prix tout en prenant en compte les développements économiques. La BNS mène sa politique monétaire en fixant le taux directeur de la BNS pour influencer les taux du marché monétaire à court terme en francs suisses et intervient sur le marché des changes si nécessaire. Elle est responsable de l'approvisionnement et de la distribution des billets de banque, de la surveillance des transactions de paiement sans espèces, de la gestion des réserves de devises, de la contribution à la stabilité du système financier, de la coopération monétaire internationale, de l'offre de services à la Confédération, de la collecte de données statistiques et de la conduite de recherches pertinentes pour ses mandats. Pour plus d'informations détaillées, vous pouvez visiter leur site officiel : Mandats et Objectifs de la BNS.

Bénéficiaire

Dans le cas des virements bancaires, c'est généralement la personne qui reçoit la transaction sur son compte, que ce soit dans une banque ou auprès d'un autre prestataire de services de paiement.

Bénéficiaire économique

Économiquement en droit est une expression qui exprime le même concept que le terme "Bénéficiaire effectif" (ou bénéficiaire économique) tel que défini dans ce glossaire.

Bénéficiaire effectif

Par "bénéficiaire effectif" (ou bénéficiaire économique), on entend une personne ou une entité qui bénéficie des avantages économiques et des droits associés à la détention d'un actif financier, tel que des actions, des obligations ou d'autres investissements, même si le titre juridique ou la propriété de l'actif peut être détenu par une autre partie, généralement un prête-nom ou un dépositaire. Le bénéficiaire effectif est la partie qui contrôle en fin de compte et reçoit les revenus, les dividendes, les intérêts ou les plus-values générées par l'actif.

Billet de banque

Monnaie papier imprimée et mise en circulation par la banque centrale de chaque pays ou union de pays.

BNS

La Banque nationale suisse (BNS) est la banque centrale de la Suisse, responsable de la politique monétaire du pays et de la gestion des réserves de devises suisses. Fondée en 1907, elle a pour mission d'assurer la stabilité des prix tout en fournissant un système monétaire approprié. Elle opère à travers deux sites principaux, l'un à Zurich et l'autre à Berne. La BNS joue un rôle crucial dans l'analyse et la politique économique, visant à contribuer à la prospérité générale de la Suisse.

Bourse

Marché organisé et centralisé où sont échangés des instruments financiers tels que des actions, des obligations et des dérivés. Une Bourse est une plateforme qui permet la rencontre entre l'offre et la demande de titres, permettant aux entreprises cotées de lever des capitaux et aux investisseurs d'acheter ou de vendre des actions. Les Bourses de valeurs jouent un rôle fondamental dans les économies capitalistes modernes, fournissant de la liquidité aux marchés. Les Bourses de valeurs sont réglementées par des autorités de surveillance nationales ou internationales, qui établissent des normes et des réglementations pour garantir la transparence, l'équité et la protection des investisseurs. Exemples de Bourses de valeurs : la Bourse de New York (NYSE) et la Bourse de Milan. Attention : les instruments "OTC", tels que les devises (Forex) ou les CFD, ne sont pas échangés sur les Bourses de valeurs, mais sont plutôt échangés entre parties privées ou via des plates-formes décentralisées.

Broker

Un courtier est une personne ou une société qui effectue des transactions financières pour le compte de tiers. Ce professionnel s'occupe de différents types d'investissements, tels que les actions, les échanges de devises (forex), l'immobilier et les assurances. Il perçoit généralement une commission pour chaque transaction. Certains courtier offrent des conseils et fournissent des informations sur le marché, suggérant les investissements les plus rentables à acheter ou à vendre. Cette activité peut varier selon qu'il s'agit d'un courtier complet ou qu'il se limite à l'exécution d'ordres. Toutefois, il est important de souligner qu'un courtier ne peut donner des conseils et effectuer des transactions financières pour le compte d'autrui qu'après avoir obtenu le consentement explicite du client.

Cambiste

Un cambiste ou opérateur de change est une personne qui exerce professionnellement l'activité de change de devises afin de réaliser un profit.

Carry Trade (ou opération spéculative sur écart de rendement)

Stratégie qui consiste à emprunter une devise à faible taux d'intérêt et à investir dans une devise à taux d'intérêt plus élevé, en encaissant le Swap. Un exemple d'une paire de devises utilisée pour la stratégie du Carry trade est EUR/TRY, Euro contre Livre turque. En empruntant en euros et en achetant des livres turques, le trader bénéficie d'un Swap favorable.

CFD - contrats pour la différence

Une plateforme multilatérale de négociation, ou multilateral trading facility (plus souvent désigné par le sigle MTF), permet de mettre en relation l'offre et la demande d'instruments financiers de la part de plusieurs parties prenantes. Les MTF offrent une alternative aux bourses traditionnelles, permettant la négociation d'une gamme plus large de produits financiers, y compris des actions, des obligations, des fonds, des certificats et des dérivés.

Change

Le change de devise est l'opération de conversion (ou d'échange) d'un certain nombre d'unités de devise en une autre devise. Le taux de change est le rapport auquel une devise peut être échangée contre une autre, et il dépend de la valeur de marché des devises sur le marché international.

Change de devises

Le change de devises est l'opération de conversion d'un montant d'argent d'une monnaie nationale vers une autre, basée sur les taux de change du marché des changes Forex. Les opérations de change de devises sont essentielles pour le commerce international et les investissements. Les banques, les courtier, les bureaux de change et d'autres intermédiaires facilitent ces transactions, souvent en appliquant une commission en espèces ou en augmentant l'écart sur le taux de change (le spread).

Clientèle institutionnelle

La clientèle institutionnelle fait généralement référence aux banques, aux compagnies d'assurance, aux banques centrales, aux entités publiques nationales ou supranationales.

Clientèle privée

La clientèle privée est définie comme la catégorie de clients qui ne peut pas être classée comme clientèle professionnelle. Il s'agit essentiellement d'épargnants ordinaires qui font appel à des intermédiaires financiers pour effectuer leurs investissements ou recevoir des services financiers.

Clientèle professionnelle

Un client professionnel est une entité qui possède l'expérience, les connaissances et les compétences nécessaires pour prendre des décisions éclairées en matière d'investissements et évaluer les risques encourus. Cette catégorie inclut généralement des entités juridiques, mais aussi des particuliers dans certaines conditions.

Commission

La commission est un coût de transaction lié à l'initiation, à l'exécution et au suivi des transactions commerciales. Chaque transaction commerciale comporte des coûts de transaction pour le vendeur et l'acheteur. Dans le cas du change de devises, la commission peut être fixe ou un pourcentage de la valeur de la transaction.

Commodity

Une marchandise est un bien standardisé et fongible, c'est-à-dire un bien équivalent et interchangeable avec un autre du même type, indépendamment du producteur ou de caractéristiques spécifiques. Les marchandises sont généralement divisées en "matières premières dures" et "matières premières douces". Les matières premières dures incluent les ressources naturelles extraites, telles que l'or, l'argent, le pétrole et le gaz naturel. Les matières premières douces font référence aux produits agricoles tels que le blé, le café, le sucre et le coton.

Conversion de devise

Le terme "conversion de devises" est synonyme de "change de devises".

Convertisseur de devise

Un convertisseur de devises est un outil qui vous permet de vérifier à tout moment les taux de change des devises du monde entier. Généralement, les données affichées sont en temps réel.

Cotations

Les cotations font référence au prix de vente le plus récent d'une action, d'une obligation ou de tout autre actif négocié, comme les devises.

Couverture

Aussi appelée "stratégie de couverture", c'est une technique utilisée par les traders ou les investisseurs pour réduire ou neutraliser le risque de mouvements de prix défavorables dans leurs investissements. Elle consiste à acheter des instruments financiers qui ne sont pas corrélés à l'investissement que l'on souhaite "couvrir". L'objectif de la couverture n'est pas de réaliser un profit, mais plutôt de limiter les pertes.

Date de valeur

La date de devises dans les transactions financières indique le jour où les sommes seront effectivement disponibles pour le bénéficiaire de chaque transaction. C'est important car, par exemple, si le solde d'un compte courant est positif à une date de valeur, le titulaire du compte peut utiliser ces fonds le jour même. Sur les marchés financiers, il est courant que la date de valeur indiquée soit un ou plusieurs jours après la signature du contrat ou l'autorisation de la transaction.

Dealer

est une personne ou une société qui achète et vend des titres pour son propre compte, soit directement, soit par l'intermédiaire d'un courtier. Un courtier agit en tant que principal en négociant pour son propre compte, contrairement à un courtier qui agit en tant qu'agent d'exécution des ordres pour le compte de ses clients. Les courtier sont des acteurs importants du marché car ils contribuent à créer de la liquidité sur les marchés financiers. Ils passent des ordres sur le marché, souscrivent des titres et fournissent des services d'investissement aux investisseurs. Cela signifie que les courtier sont les teneurs de marché qui fournissent les cours acheteur et vendeur que l'on voit lorsqu'on consulte le prix d'un titre sur le marché de gré à gré.

Dépréciation

La dépréciation de la monnaie fait référence à la diminution de la valeur de la monnaie d'un pays par rapport à la monnaie d'un autre pays.

Devise

La devise est un terme générique utilisé pour désigner les pièces en circulation et les instruments fiduciaires qui les représentent. On l'utilise principalement avec des attributs tels que national ou étranger, par exemple. Elle sert de moyen d'échange pour les biens et/ou les services et de mesure commune des valeurs.

Devise étrangère

La monnaie étrangère est la devise ayant cours légal dans un pays ou un État étranger spécifique et utilisée dans le commerce international.

Devise faible

Une devise faible est généralement une devise sujette à des fluctuations fréquentes de sa valeur par rapport à d'autres devises et a tendance à se déprécier à long terme. Cette dépréciation à long terme est souvent attribuée aux déficits de la balance des paiements du pays ou des pays associés à cette devise.

Devise forte

En général, une monnaie forte fait référence à celle des pays ayant un solde positif dans leur balance des paiements. Une monnaie forte a tendance à s'apprécier par rapport à d'autres devises à long terme.

Devise libre

Une monnaie librement convertible est une monnaie nationale pour laquelle l'utilisation dans les transactions internationales est autorisée et réglementée.

Devise nationale

La monnaie nationale est la devise ayant cours légal dans un État donné.

Espèces

L'argent liquide fait référence au moyen de paiement constitué de pièces de monnaie et de billets de banque, qui est universellement et obligatoirement accepté. Transporter de grosses sommes d'argent liquide peut exposer à des risques de perte ou de vol. Contrairement à d'autres méthodes de paiement, l'argent liquide ne dispose pas de systèmes pour vérifier la propriété, et il ne peut pas être bloqué après un vol.

FINMA

L'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA) est responsable de la surveillance des banques, des compagnies d'assurance, des bourses, des courtier en valeurs mobilières, des fonds de placement collectif et des intermédiaires en assurance. En tant qu'autorité de surveillance indépendante, son objectif est de protéger les créanciers, les investisseurs et les assurés, ainsi que de sauvegarder le bon fonctionnement des marchés financiers.

Forex

Le marché des changes (Forex ou FX) est le terme qui identifie le marché électronique mondial pour la négociation de devises internationales et de produits dérivés de devises. Il n'a pas de lieu physique, mais c'est le marché le plus important et le plus liquide au monde, avec des milliards échangés chaque jour.

Formulaire A

Le formulaire A est le formulaire dans lequel un client/contrepartie d'un intermédiaire financier précise la partie économiquement titulaire des titres de participation traités au cours de la relation commerciale. Il est utilisé lorsque le client/contrepartie est une personne physique.

Formulaire K

Le formulaire K est le formulaire dans lequel un client/contrepartie d'un intermédiaire financier précise la partie contrôlante pour les entités juridiques non cotées en bourseet les partenariats qui entrent en relation commerciale avec l'intermédiaire financier.

Frontalier

Les travailleurs frontaliers sont des résidents étrangers dans la zone frontalière étrangère qui exercent des activités lucratives dans la zone frontalière suisse.

Intermédiaire financier

Un intermédiaire financier est une entreprise qui fournit professionnellement des services financiers ou d'investissement au public. La catégorie des intermédiaires financiers comprend les banques, les sociétés de fiducie, les courtier en valeurs mobilières, les courtier en assurance, les sociétés de gestion de patrimoine et les sociétés d'investissement.

Intervention sur le marché des changes

L'achat ou la vente de la monnaie nationale contre une ou plusieurs devises étrangères par une banque centrale dans le but de renforcer ou d'affaiblir sa propre monnaie et d'influencer ainsi le taux de change.

Jour de valeur

La jour de valeur ou date de valeur est synonyme de date de devises, telle que définie dans ce glossaire.

Liquidité du marché

La liquidité d'un actif se réfère à sa capacité d'être acheté ou vendu sur le marché sans entraîner une variation significative de prix. En d'autres termes, sur le marché des changes, la liquidité indique dans quelle mesure les devises peuvent être échangées sans influencer leur valeur marchande. La liquidité indique également la facilité de trouver une contrepartie pour ses opérations d'achat ou de vente d'un actif. Le marché Forex est considéré comme l'un des plus liquides en raison de la taille du marché lui-même, du grand nombre de participants et des volumes élevés. La liquidité d'un instrument financier affecte la vitesse à laquelle un ordre peut être exécuté, la stabilité des prix et l'écart.

Loi sur le blanchiment d'argent

La Loi fédérale sur la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LBA), également connue sous le nom de Loi fédérale sur la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, est une loi fédérale suisse conçue pour lutter contre le blanchiment d'argent en obligeant les intermédiaires financiers à être vigilants quant à l'origine des fonds qu'ils traitent.

Loi sur les services financiers

La Loi fédérale suisse sur les services financiers (LSFin) est une loi suisse qui contient des règles pour la prestation de services financiers et d'instruments financiers, la protection des clients et la création de conditions concurrentielles uniformes pour les intermédiaires financiers.

Loi sur l'exercice des professions fiduciaires

La Loi fédérale sur l'exercice des professions de fiduciaire est une loi fédérale suisse conçue pour réglementer et discipliner l'exercice des professions de fiduciaire (changeurs, experts-comptables fiduciaires, fiduciaires immobilières) en Suisse.

Lot

Sur le marché du Forex, un lot standard représente la quantité standard d'une devise impliquée dans une opération (trade). Un lot standard correspond généralement à 100 000 unités de la devise de base (la première devise dans une paire). Il existe également des mini lots (10 000 unités) et des micro lots (1 000 unités), qui permettent aux traders de participer au marché avec des capitaux plus modestes.

Major

Le terme fait référence aux paires de devises les plus négociées et les plus liquides. Ces paires incluent toujours le dollar américain (USD) d'un côté et l'une des autres principales devises mondiales de l'autre. Liste des paires de devises considérées comme majeures :

EUR/USD (euro/dollar américain)
USD/JPY (dollar américain/yen japonais)
GBP/USD (Livre sterling/Dollar américain)
USD/CHF (Dollar américain/Franc suisse)
AUD /USD (Dollar australien/Dollar américain)
USD/CAD (Dollar américain/Dollar canadien)
NZD/ USD (Dollar néo-zélandais/Dollar américain dollar)

Marché des changes

Le marché des changes est un synonyme du marché Forex, un acronyme de Foreign Exchange.

Marge

La majoration pratiquée par n'importe quel vendeur de biens et de services correspond au montant supplémentaire du coût des marchandises / services offerts pour couvrir les dépenses générales et générer des bénéfices. Dans le cas des changeurs, il correspond à une majoration en pourcentage sur le taux de change offert à la clientèle.

Market maker

Un market maker est un intermédiaire financier qui participe à un ou plusieurs marchés (des changes, actions, matières premières, etc.) en assurant la possibilité aux investisseurs de négocier des instruments financiers à un prix équitable. Normalement, un market maker achète des instruments financiers de ceux qui veulent les vendre et les revend aux personnes qui souhaitent les acheter.

Monnaie

La monnaie est un bien qui, dans un contexte socio-économique donné, est communément accepté comme moyen de paiement. Elle peut remplir trois fonctions principales : moyen de paiement, unité de compte et réserve de valeur. Elle a subi différentes transformations au fil de l'histoire, passant du métal à la monnaie papier, puis à la monnaie électronique.

MTF - Multilateral Trading Facility

Une plateforme multilatérale de négociation, ou multilateral trading facility (plus souvent désigné par le sigle MTF), permet de mettre en relation l'offre et la demande d'instruments financiers de la part de plusieurs parties prenantes. Les MTF offrent une alternative aux bourses traditionnelles, permettant la négociation d'une gamme plus large de produits financiers, y compris des actions, des obligations, des fonds, des certificats et des dérivés.

OAR

Les OAR, également appelés organismes d'autorégulation, sont des organismes de droit privé chargés par la FINMA de surveiller l'activité des intermédiaires financiers suisses et de veiller au respect des obligations découlant de la Loi sur le blanchiment d'argent (LBA).

Opération de change à terme

Une opération de change à terme est un échange entre deux devises à un taux de change prédéfini à une date future, au moment de la conclusion de l'opération.

Opération de change au comptant

Une opération de change est un échange immédiat entre deux devises au taux de change actuel

Organismes d'autorégulation

Les OAR sont les Organes d'autorégulation, des organismes de droit privé chargés de surveiller l'activité des intermédiaires financiers suisses et de veiller au respect des obligations de diligence qui leur incombent en vertu de la Loi sur le blanchiment d'argent (LRD).

OTP (mot de passe à usage unique)

Le mot de passe à usage unique (OTP) est un service d'authentification conçu pour protéger vos paiements et vos opérations en ligne.

Over-the-counter

Une transaction de gré à gré (ou OTC pour over the counter) fait référence à un échange qui se déroule directement entre deux parties prenantes, souvent facilité par un courtier, plutôt que par le biais d'une bourse centralisée. Dans une transaction de gré à gré, l'achat et la vente d'instruments financiers tels que des actions, des obligations, des matières premières ou des dérivés, se font directement entre l'acheteur et le vendeur, en dehors d'une bourse réglementée ou d'une plateforme de négoce multilatérale (MTF). Ces transactions sont généralement effectuées électroniquement ou par téléphone et sont caractérisées par une réglementation moins contraignante que les transactions effectuées sur les bourses. Les transactions OTC offrent une flexibilité en termes de négociation, de prix et de conditions contractuelles, mais peuvent également présenter des risques plus élevés en raison du manque de transparence et de normes réglementaires standardisées par rapport aux transactions négociées en bourse.

Paiement SEPA

Le paiement ou le virement SEPA est un outil qui vous permet de transférer une somme d'argent, généralement d'un compte bancaire à un autre, au sein de la zone SEPA.

Paiement SEPA Instant

Le paiement SEPA Instant, ou plus précisément le virement de crédit SEPA Instant, est un type de transfert électronique d'argent disponible dans la zone SEPA. Il est disponible 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, et prend moins de 10 secondes pour que le prestataire de services de paiement récepteur (PSP - Payment Service Provider) le reçoive et le mette à disposition de son client.

Paire de devises (ou Cross)

Un "Currency Pair", également appelé "cross" ou paire de devises, représente la cotation d'une devise par rapport à une autre. La paire de devises indique la valeur de la devise de base (la première devise) par rapport à la devise cotée (la deuxième devise, ou "quote currency"). Par exemple, dans la paire EUR/CHF, l'EUR est la devise de base et le Franc Suisse est la devise cotée. Le prix indique combien de Francs Suisses sont nécessaires pour acheter un euro (taux de change EUR/CHF en temps réel).

PIP

Pip est l'abréviation de "Percentage in Point" et représente une unité de mesure utilisée sur le marché du Forex pour exprimer une variation de valeur entre deux devises. Pour la plupart des paires de devises, un pip équivaut à un mouvement d'une unité dans la quatrième décimale, soit "0,0001". Par exemple, si l'EUR/CHF passe de 1,07 à 1,0701, on dira qu'il a augmenté d'un pip.

Prix ask

Le prix demandé (ask) est le prix auquel le courtier est prêt à vendre un instrument financier. Pour ceux qui opèrent sur les marchés, c'est le prix auquel vous pouvez acheter un instrument financier à un moment donné.

Prix bid

Le prix d'offre (bid) est le prix auquel le courtier est prêt à acheter un instrument financier. Pour ceux qui opèrent sur les marchés, c'est le prix auquel vous pouvez vendre un instrument financier à un moment donné.

Profil client

Le profil client est un document récapitulatif qui contient l'ensemble des données personnelles et financières d'un client ou d'une contrepartie d'un intermédiaire financier.

SEPA (Single Euro Payments Area)

La zone SEPA (Single Euro Payments Area) est une zone où toutes les transactions libellées en euros sont effectuées selon des normes techniques cohérentes, des niveaux de service transparents et garantis, ainsi que des critères de tarification. La zone SEPA comprend les 27 pays de l'Union européenne, ainsi que l'Islande, le Liechtenstein, la Norvège et la Suisse. Les instruments de paiement dans la zone SEPA sont les virements bancaires, les prélèvements automatiques, la monnaie électronique et l'argent liquide. Les chèques sont exclus.

Spread

L'écart de trading, également appelé spread, représente la différence entre le prix d'achat (ask) et le prix de vente (bid) cités par le marché. Cet élément est essentiel pour l'achat et la vente de devises car il influe directement sur le prix qui sera pratiqué pour la clientèle.

Stop de protection (ou Stop Loss)

Ordre automatique de clôture d'une position, défini par le trader afin de limiter les pertes potentielles d'une opération financière. Le stop loss permet de déterminer à l'avance la perte maximale acceptable sur une position ouverte. Une fois le prix du stop loss atteint, l'ordre de vente est automatiquement exécuté, protégeant ainsi l'investisseur contre de nouvelles pertes en capital.

Swap

Sur le marché des changes, ou Forex, le Swap indique la différence de taux d'intérêt entre les deux devises d'une opération sur le marché des changes. Le Swap peut être positif (un revenu pour le trader) ou négatif (un coût pour le trader) et est généralement facturé ou crédité par le courtier sur le compte du client. Pour les traders intraday, il s'agit du taux d'intérêt payé ou gagné pour maintenir une position ouverte pendant la nuit.

Swiss Interbank Clearing (SIC) ou Swiss National Payment

Le système de paiement Swiss Interbank Clearing (SIC) est au cœur des transferts financiers en Suisse. Depuis sa mise en service le 10 juin 1987, sa gestion opérationnelle est confiée à SIX Interbank Clearing SA (SIC SA), sur mandat de la Banque nationale suisse (BNS). Les principales entités impliquées dans le système sont les banques locales et d'autres acteurs du paysage financier. Outre le traitement de transactions importantes, SIC règle également des paiements de moindre importance, tels que des transferts de fonds pour des services financiers (virements, transactions par carte, débits directs, etc.) Depuis son lancement, le système SIC a gagné en importance, tant en termes de volume de transactions que de valeur réglée, devenant un pilier fondamental du système financier suisse.

Taux de change

Le taux de change est le rapport auquel une devise peut être échangée contre une autre. Il dépend de la valeur de marché des devises sur le marché international.

Taux de change interbancaire

Prix de change auquel les banques et autres institutions financières échangent des devises entre elles. Ce taux sert de référence pour les transactions financières internationales et représente la valeur de référence relative d'une devise par rapport à une autre à un moment donné.
Les banques utilisent le taux de change interbancaire pour déterminer les taux de change qu'elles proposent à leurs clients. Il est important de noter que le taux de change interbancaire peut différer des taux de change proposés au public, car les banques facturent souvent des frais ou des marges pour couvrir les coûts et réaliser un bénéfice sur les transactions de devises. Sur le marché des changes, le taux interbancaire peut donc être défini comme un prix "de gros", généralement valable pour les transactions d'un montant égal ou supérieur à 100 000 euros ou l'équivalent.

Taux d'inflation

Une augmentation prolongée du niveau général des prix, correspondant à une perte de pouvoir d'achat de la monnaie.

Taux directeur de la BNS

Le taux d'intérêt que la Banque nationale fixe pour la mise en œuvre de sa politique monétaire, dans le but de maintenir les taux à court terme sur les prêts garantis du marché monétaire en francs suisses proches de lui. Parmi ceux-ci, le plus significatif aujourd'hui est le SARON.

Taux SARON

Le taux sur les crédits overnight garantis, acronyme SARON (Swiss Average Rate Overnight), fait partie des Swiss Reference Rates. Il repose sur le segment le plus liquide du marché monétaire suisse en francs suisses et est calculé à partir de transactions réelles et de cotations contraignantes sur le marché interbancaire des opérations de pension. Le SARON est administré par SIX Index SA. Au cours des dernières années, il a gagné en importance en tant que taux de référence.

Tick

Méthode d'évaluation d'un instrument financier (une action, une devise ou une matière première) à travers l'examen économique et financier des fondamentaux. Elle repose sur l'identification de la valeur sous-jacente d'un investissement, en analysant par exemple les données des bilans d'entreprises telles que les bénéfices, les revenus, la dette et les conditions économiques générales de ce marché. Les analystes utilisent des indicateurs tels que le ratio cours/bénéfices (P/E), le rendement des dividendes, la croissance des bénéfices et d'autres données financières pour prendre des décisions d'investissement à long terme.

Virement bancaire

Un virement bancaire est une opération bancaire dans laquelle une somme d'argent est transférée d'une personne physique ou morale (l'ordonnateur) à une autre (le bénéficiaire). Il est généralement effectué en débitant et en créditant l'argent sur leurs comptes courants respectifs. Il est effectué en fournissant les coordonnées bancaires du bénéficiaire et le numéro de compte. Il peut être gratuit ou soumis à des frais.

Virement récurrent

Un virement récurrent, également appelé paiement périodique, est un type de virement bancaire effectué de manière automatique et régulière, par exemple mensuellement, tous les deux mois, trimestriellement, semestriellement ou annuellement. Le virement récurrent permet de payer automatiquement un service ou un abonnement, tel que le loyer, la facture d'électricité, la mensualité d'un prêt immobilier ou une opération de change de devises. Pour configurer un virement récurrent, il est nécessaire de fournir à la banque les coordonnées du bénéficiaire, le montant du virement et la périodicité. La banque crédite ensuite le montant sur le compte du bénéficiaire selon la périodicité définie. Les virements récurrents sont un moyen de paiement très pratique, car ils évitent d'avoir à effectuer manuellement le paiement chaque mois. De plus, les virements récurrents peuvent être programmés pour une période déterminée ou de manière illimitée. Pour configurer un virement récurrent, il est nécessaire de contacter sa banque et de demander l'activation de ce service ou de l'activer depuis sa plateforme ou son application de banque en ligne.

Volatilité

Sur le marché des changes, elle fait référence à l'amplitude des variations des prix des taux de change des devises sur une période donnée. C'est un indicateur de la variabilité des prix et peut être mesuré avec différents indicateurs, notamment l'écart-type, la mesure des plus bas et des plus hauts ou à l'aide d'outils spécifiques tels que l’Average True Range (ATR). La volatilité d'une paire de devises sur le marché du forex est déterminée, entre autres, par de nombreux facteurs, notamment les événements économiques, les éventuelles crises politiques, sociales ou financières, mais aussi par des facteurs saisonniers tels que les heures de négociation.

Zones frontalières

Les zones frontalières sont considérées comme les régions désignées comme telles dans les accords sur les travailleurs transfrontaliers conclus par la Suisse avec les États voisins.